21 يوليو 2026 — بدأت صناعة رقائق أشباه الموصلات العالمية رسميًا دورة نمو تصاعدية جديدة في منتصف عام 2026، مدفوعة بالطلب الهائل على حوسبة الذكاء الاصطناعي، والاستهلاك القوي لإلكترونيات السيارات، وإمدادات الطاقة العالمية المحدودة. أطلقت كبرى الشركات المصنعة للرقائق جولات متتالية من ارتفاع الأسعار لكل من رقائق السيليكون المتقدمة والناضجة، منهية بذلك مرحلة تعديل المخزون خلال العامين الماضيين، ومبشرة بنمط سوقي من ارتفاع الحجم والسعر عبر القطاع.
نفذ كبار موردي الرقائق الدوليين، بما في ذلك Shin-Etsu Chemical وSUMCO وGlobalWafers، الجولة الثانية من الزيادات في الأسعار في عام 2026، حيث سجلت رقائق السيليكون عالية النقاء مقاس 12 بوصة لرقائق الذكاء الاصطناعي أكبر نمو. وعلى عكس تقلبات السوق قصيرة المدى في السنوات السابقة، يؤكد محللو الصناعة أن هذه الجولة من الزيادات في الأسعار تمثل نقطة تحول هيكلية تصاعدية طويلة الأجل، مدعومة بالطلب الصارم على المصب وبطء التوسع في الطاقة الإنتاجية. تواجه الرقائق المتطورة المصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء ورقائق مراكز البيانات نقصًا حادًا في العرض، حيث يستمر الاستثمار العالمي في القدرات التصنيعية في الارتفاع لتلبية احتياجات بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
يحافظ سوق الرقائق الناضجة على مرونة قوية على الرغم من المخاوف بشأن الطاقة الفائضة المحتملة. ويظل قطاع الرقائق مقاس 200 ملم محملاً بالكامل على مدار العام، مدفوعًا بالطلب القوي المستمر على وحدات MCU للسيارات والأجهزة المنفصلة للطاقة ورقائق التحكم الصناعية وأجهزة استشعار MEMS. بدأ عملاء تصميم وتصنيع الرقائق النهائية في حجز القدرات المتقدمة ومفاوضات الطلب طويلة الأجل للنصف الثاني من عام 2026 وعام 2027 بأكمله، مما يزيد من تعزيز حالة العرض الضيقة لرقائق المعالجة الناضجة. قامت بعض الشركات المصنعة بتحسين حافظات المنتجات عن طريق خفض سعة الرقائق ذات هامش الربح المنخفض 150 ملم والفوقي، مما يؤدي بشكل غير مباشر إلى تشديد إمدادات السوق لمنتجات الرقائق المتخصصة.
يستمر الاستثمار العالمي في تصنيع أشباه الموصلات في الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، مما يعزز نمو الطلب على الرقائق على المدى الطويل. وفقًا لأحدث توقعات SEMI، سيتجاوز الاستثمار العالمي في معدات الذاكرة 300 ملم 52 مليار دولار في عام 2026، بزيادة سنوية قدرها 29%، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 11% أخرى في عام 2027. يؤدي التوسع الهائل في قدرة تصنيع الرقائق المتقدمة بشكل مباشر إلى زيادة الطلب على رقائق السيليكون عالية النقاء وركائز أشباه الموصلات المركبة والرقائق الفوقية. وفي الوقت نفسه، أدى الارتفاع المستمر في أسعار معدات تصنيع أشباه الموصلات من كبار البائعين بما في ذلك Applied Materials وLam Research وTEL إلى ارتفاع تكاليف إنتاج Fab الإجمالية، مما أدى إلى زيادة القيمة السوقية لمنتجات الرقائق عالية الجودة.
أصبح استقرار سلسلة التوريد محورًا أساسيًا للصناعة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسية المستمرة. تعمل الشركات الرائدة في مجال تصنيع شرائح الذاكرة والمنطق على إبرام اتفاقيات توريد الرقاقات طويلة الأجل لتجنب نقص المواد الخام، فيما يتعلق بالوصول المستقر إلى الرقاقات باعتباره عنق الزجاجة الاستراتيجي الرئيسي لتوسيع القدرات في المستقبل. لقد تحول التركيز التشغيلي للصناعة من تحسين المخزون السابق إلى منع مخاطر سلسلة التوريد وتخطيط التوريد الموثوق به على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، أدت الاختراقات في تكنولوجيا اختبار مستوى الرقاقة وحلول بطاقة التحقيق المتقدمة إلى تحسين معدلات الإنتاج لمنتجات الرقاقة المتطورة، مما يدعم الإنتاج الضخم لرقائق المعالجة المتقدمة من الجيل التالي.
تتوقع مؤسسات الصناعة أن يحافظ سوق رقائق أشباه الموصلات العالمي على نمو مستمر من عام 2026 إلى عام 2028. إن قلة إمدادات الطاقة، وازدهار الذكاء الاصطناعي والطلب على محطات السيارات، وارتفاع تكاليف التصنيع ستدعم بشكل مشترك استقرار ونمو أسعار الرقائق بشكل مستدام. سوف يكتسب المصنعون الذين يتمتعون بتكنولوجيا إنتاج متقدمة وقدرة توريد مستقرة وتخطيطات منتجات متنوعة مزايا تنافسية مهيمنة في دورة التطوير الصناعي لأشباه الموصلات العالمية المستمرة. المكونات البصرية، Prism، Wafer، ZBK
ALIGHT-PHOTONICS